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汇通网10月30日讯—— 周五亚洲时段，美元指数延续回落，交投于101.70附近，连续第三个交易日走低。中东外交斡旋推进使避险需求降温，叠加市场对美联储12月加息的定价从高位回落，共同压制美元。但美国三季度GDP与核心PCE数据展现经济韧性，美债收益率曲线趋陡，美元中期支撑仍存。
美元对六种主要货币的美元指数周五亚市延续跌势，最新报101.70附近，较上一交易日尾市102.04下跌约0.3%，盘中最低触及101.58。美元走弱的直接导火索来自避险情绪的降温。美国副总统万斯已主动联系伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊，试图重启和平谈判，美国总统特朗普亦确认批准此次外交接触。卡塔尔、沙特、土耳其等国近期密集赴德黑兰斡旋，尽管伊朗方面对新方案仍持保留态度，但外交渠道的重新开放已显著缓解了市场对中东冲突升级的担忧。此前因霍尔木兹海峡受阻、胡塞武装袭击沙特设施等地缘风险而推升的避险买盘出现回落，美元指数连续三日承压。
与此同时，美联储12月加息预期出现边际降温。据CME"美联储观察"工具显示，截至周五，市场定价美联储12月加息25个基点的概率约为74.9%，较前一日的84.2%明显回落。地缘局势缓和削弱了原油供应中断的尾部风险，进而降低了通胀再度上行的担忧，使部分交易员对年底加息的押注有所松动。
然而，美元并非毫无支撑。周四公布的美国经济数据展现出超预期的韧性：美国三季度GDP年化增速录得3.4%，高于市场预期的3.2%，较二季度的2.2%大幅提速；9月核心PCE同比上涨3.1%，与预期持平，但已连续第68个月高于美联储2%的目标。初请失业金人数降至19.4万人，接近历史低位，劳动力市场依然紧俏。"高增长+高通胀"的组合意味着美联储维持高利率的必要性并未减弱，这为美元提供了基本面支撑。
更值得关注的信号来自美债收益率曲线的变化。美联储10月议息会议维持利率不变后，2年期美债收益率回落，10年期与30年期收益率反而上行，2s10s利差显著扩大，收益率曲线出现明显趋陡。加拿大丰业银行策略师指出，这一变化是"远离倒挂的积极信号"，反映了市场对经济增长前景的重新评估，对美元整体构成支撑。
从跨资产联动来看，美元当前的弱势更多体现为"避险退潮"而非"基本面转弱"。中东局势若持续缓和，美元短期可能进一步承压；但若美国后续经济数据继续超预期，或美联储在12月会议上释放更明确的加息信号，美元仍有重新走强的可能。
日线图上，美元指数运行于50日EMA（约101.21）上方，但受制于9日EMA（约101.93）压制，短线呈现高位回调后的中性整理格局。14日RSI回落至约51.5，处于多空分界区域附近，暗示动能趋于中性，尚未形成明确的方向性突破。原文图表分析上方阻力依次关注9日EMA101.93、近期高点102.40区域，有效突破才能重新打开上行空间；下方支撑首先看50日EMA101.21，若日线收于该水平下方，则偏空格局可能强化，进一步考验100.80与100.50区域。
4小时图上，美元指数沿短期均线下移，MACD柱状线贴近零轴下方，动能偏空但尚未加速。当前价格在101.55—101.95之间窄幅震荡，若反弹至101.93附近受阻，偏空格局可能延续；若向下有效跌破101.21，则需警惕加速下行风险。
编辑总结
美元指数当前的核心矛盾在于"避险退潮"与"基本面韧性"之间的拉锯。短线来看，中东外交斡旋推进与12月加息预期降温共同压制美元，DXY更可能在101.20—102.00区间震荡蓄势。但美国经济数据的强劲表现与美债收益率曲线趋陡信号，为美元中期走势保留了上行弹性。后续需重点关注三个变量：一是中东局势的实质性进展，若外交谈判取得突破，避险溢价将进一步消退，美元可能继续承压；二是下周美国10月非农就业数据，若就业市场继续展现韧性，将重新强化美联储加息预期，对美元构成支撑；三是美元指数能否在101.21（50日EMA）附近获得有效支撑，这是判断短线偏空格局是否强化的首要技术依据。
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