汇通网9月18日讯—— 北京时间2024年9月18日晚间，全球市场再度聚焦于美联储即将发布的利率决议。随着这场关键政策决定的倒计时，全球各类资产的波动性逐步加剧。交易员们在当前市场背景下保持谨慎态度，普遍预期美联储将再度调整货币政策，但降息的幅度仍存在争议。
北京时间2024年9月18日晚间，全球市场再度聚焦于美联储即将发布的利率决议。随着这场关键政策决定的倒计时，全球各类资产的波动性逐步加剧。交易员们在当前市场背景下保持谨慎态度，普遍预期美联储将再度调整货币政策，但降息的幅度仍存在争议。
美联储决议即将发布，降息预期升温
随着美联储政策会议的临近，市场广泛预期美联储将降息50个基点。根据最新数据显示，市场对这一幅度的降息的隐含概率稳定在65%。这一预期的背后，部分源于美国8月零售销售数据的意外强劲增长，数据显示零售销售超预期增长，推高了对美联储采取更为温和行动的预期。然而，这一数据在公布后的反应并未持续太久，随着时间推移，市场情绪逐渐平复，降息50个基点的可能性再度上升。
从整体上看，美国经济状况依旧坚挺，亚特兰大联储的GDPNow模型上调了第三季度的实际GDP增速至3.0%。这一数据为美联储的行动提供了一定缓冲空间，高盛和芝加哥联储的数据显示，美国的金融状况目前处于相对宽松的水平，反映出市场对宽松货币政策的需求依旧强烈。
市场大多预计联邦公开市场委员会（FOMC）将降息25个基点，至5%至5.25%的范围，但一些人预期降息幅度为半个百分点。投资者认为，半个百分点调整的概率是五五开。
“我们喜欢这个讨论——每个人都非常关注50还是25个基点，但重要的是他们是否传达出到明年夏天打算回到中性政策的信息，”Lombard Odier首席经济学家Samy Chaar表示，“最糟糕的情况是他们采取25个基点的降息，并假装一切正常，货币政策仍然需要保持限制性。”全球股市表现分化，黄金维持高位震荡
在股市方面，标准普尔500指数和道琼斯指数此前创下历史新高，但整体市场表现依然疲软。日本日经225指数在经历周二的暴跌后有所反弹，得益于日元的波动性对股市的滞后反应。欧洲股市期货方面，周三早盘显示欧洲股市可能出现小幅下跌。
与股市形成对比，现货黄金价格周三保持平稳，徘徊在2,570美元附近。此前，黄金在周一曾短暂突破历史高点，达到2,589.59美元，但随后出现了获利回吐。市场的关注点依然集中在美联储的政策走向上。根据City Index高级分析师Matt Simpson的观点，目前市场的预期过于鸽派，如果美联储并未像市场预期的那样大幅降息，黄金价格可能面临压力。但他同时指出，黄金的看涨趋势依然稳固，尤其是在地缘政治动荡和低利率环境下，黄金仍是投资者的避险选择。
此外，近期公布的美国零售和工业生产数据表现强劲，这进一步给黄金带来了一定的压力。分析师指出，尽管黄金价格近期处于高位，但考虑到美联储可能无法达到市场过高的鸽派预期，未来可能会有一定的回调风险。
美元走软，国债收益率上涨
汇市方面，美元近期表现疲软，特别是对日元的汇率明显下滑。随着市场对美联储鸽派行动的预期升温，美元承压。不过，短期国债收益率则有所上升，这反映出市场对未来利率变化的预期尚不稳定。
在欧元区，市场数据相对稀缺。8月的通胀数据成为市场关注的焦点，英国方面则有CPI和PPI数据即将公布，这将直接影响英国央行周四的政策决定。
中东局势升温，实物黄金需求大增
全球政治局势也为市场增添了不确定性。中东局势再度紧张，真主党承诺将对以色列进行报复，这一声明令市场避险情绪升温，尤其对黄金价格的支撑作用不容忽视。同时，印度8月份的黄金进口激增至100.6亿美元，而7月份仅为31.3亿美元，显示出实物黄金需求强劲。印度作为全球最大的黄金消费国之一，其需求的激增为黄金价格提供了额外支撑。
技术分析：黄金面临关键支撑位
从技术面来看，黄金价格近期走势波动，日线图上显示黄金在近期的上涨后开始缓慢走低，短期内可能会出现一些获利回吐。当前，市场关注的关键支撑位在2532美元附近，该位置同时也是50%斐波那契回撤水平。如果黄金跌破此支撑位，可能会进一步下探至2,482美元水平。相反，若价格能够守住这一支撑并反弹，可能会再次挑战历史高点。
在短周期图表中，4小时图显示，黄金在2575美元水平附近遇到次要阻力，短线空头可能会在此位置介入，目标下探至2,532美元附近。而多头则希望价格突破更高点，布局新的上行趋势。
在1小时图上，可以看到在2575水平附近有一个次要阻力位，同时还有一个向下的趋势线汇合。如果价格回调至该阻力位，空头可能会入场，目标是下跌至2532支撑位。另一方面，多头则希望看到价格突破更高点，以加大看涨押注，追求新的高点。
未来焦点：美联储决议与经济数据
展望未来，市场的焦点无疑仍然集中在美联储的利率决议上。北京时间周四凌晨2:00，美联储将宣布最新的利率政策，随后2:30，美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会，市场将密切关注其对未来货币政策的态度。如果美联储的表态未能满足市场的鸽派预期，美元和美债收益率可能继续走强，而黄金和其他非美元资产则可能面临压力。
除此之外，周四将公布的美国失业救济申请数据也是市场关注的重点，这将为评估美国劳动力市场的健康状况提供进一步依据。
总体而言，全球市场在美联储决议前夕进入了高度不确定的阶段。市场普遍预期美联储将降息，但降息的幅度和政策声明的基调将决定接下来的市场走向。交易员需密切关注政策变化以及市场的即时反应，以抓住潜在的交易机会。
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