黄金T+D收跌,三大利空因素共振;机构后市展望分化,但关键在于一点

交易骑士 2020-01-13 18:57:16
115
分享:

汇通网1月13日讯—— 1月13日黄金T+D收盘下跌0.23%至345.85元/克。避险情绪继续降温,股市走高,美元指数也走高,黄金市场承压。调查问卷显示,机构对黄金下一步走势出现明显分歧,但后市关键一点在于美联储是否还会进一步宽松。



周一(1月13日)黄金T+D收盘下跌0.23%至345.85元/克;白银T+D收盘持平至4283元/千克。周一避险情绪继续回落,股市走高,美元指数也走高,黄金市场承压。AxiTrader市场策略师Stephen Innes表示,市场看起来有风险需求,投资者们涌入股市,这使得黄金受到打压。此外,市场还有对美元的需求,同样是不利黄金的。SPDR黄金ETF持有量在周五下跌0.9%至874.52吨,是去年9月中旬以来的最低水平。调查问卷显示,机构对黄金下一步走势出现明显分歧,但后市关键一点在于美联储是否还会进一步宽松。
图片点击可在新窗口打开查看

上海黄金交易所2020年1月13日交易行情


① 黄金T+D收盘下跌0.23%至345.85元/克,成交量69.46吨,成交金额240亿9067万9440元,交收方向“空支付给多”,交收量25.112吨;

② 迷你金T+D收盘下跌0.24%至345.9元/克,成交量9.2304吨,成交金额32亿184万9410元,交收方向“多支付给空”,交收量55.288吨;

③ 白银T+D收盘持平至4283元/千克,成交量11508.82吨,成交金额494亿5460万2034元,交收方向“多支付给空”,交收量754.590吨。
图片点击可在新窗口打开查看

黄金跌破1550


周一黄金市场走低,跌破1560美元/盎司支撑水平后,进一步走低跌破下行1550支撑,日内跌幅近1%。周一避险情绪继续回落,股市走高,美元指数也走高,黄金市场承压。

上周黄金市场一度大涨刷新近7年新高,尽管此后回落抹去大部分涨幅,但仍然收获了连续第五周上涨。

AxiTrader市场策略师Stephen Innes表示,市场看起来有风险需求,投资者们涌入股市,这使得黄金受到打压。此外,市场还有对美元的需求,同样是不利黄金的。
图片点击可在新窗口打开查看

近期受到伊朗局势的影响,金价一度突破1600美元/盎司大关,但此后随着避险情绪的回落,金价也大幅回落。

Phillip Futures分析师Benjamin Lu表示,在地缘政治风险下降后,黄金从高涨的水平回落,但这一因素将仍然是非常关键的,市场对短期风险回升依然表现谨慎。

汇丰银行(HSBC Securities)贵金属分析师James Steel表示,一旦地缘政治风险再次升温,投资者们会同时涌入黄金和美元。

渣打银行(Standard Chartered Bank)报告则指出,虽然本来就预计年初黄金市场会有强劲表现,但上周的涨幅超出预期。

SPDR黄金ETF持有量在周五下跌0.9%至874.52吨,是去年9月中旬以来的最低水平。
图片点击可在新窗口打开查看

黄金市场的下一步短期走势“犹豫不决”


根据KITCO对专业人士的调查,有44%的受访者预计金价将下跌,31%的人预计金价将上涨,剩下的25%对黄金走势持中性态度,或认为市场将横盘整理。而对散户投资者的调查则略有不同,47%的散户预计本周金价将上涨,31%预计将下跌,21%的人持中性观点。

RJO Futures资深大宗商品经纪人Daniel Pavilonis表示:“我认为,除非伊朗局势再度恶化,否则金价将继续下跌。”

SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski也认为黄金将进一步回调。我看空未来一周的金价。随着伊朗和美国之间紧张局势的缓和以及全球经济好转,黄金价格一直在向1450美元至1550美元的区间回落。

Walsh Trading的商业对冲业务联席主管John Weyer也表示,获利回吐已成趋势。黄金触及了一些技术阻力水平,所以出现一些获利回吐,也有一些技术面区间的交易。

与此同时,Price Futures Group却预计,尽管在伊朗对美国实施报复性打击后,黄金的风险溢价已经有所降低,但金价本周仍将走高,因为随着央行持续强劲的购买行为和乐观的实物需求。

LaSalle Futures Group称,市场倾向可能仍在上升,金价仍高于关键的移动平均线。不过,在短期内,他预计在几天前价格大幅上涨后将出现横向盘整。

机构观点:实际利率越低,黄金的回报就越好


黄金市场去年12月的表现给人留下了深刻印象。自金价9月见顶以来,COMEX黄金投机性净多头寸一直处在接近历史高位的水平,这可能使得黄金市场极易遭抛售,尤其是在假期交易期间。然而,金价并没有出现下跌,而是在年底持续上涨。

VanEck Global投资组合经理兼策略师Joe Foster称,这种价格走势表明,随着投资者逐渐适应持有多头头寸,头寸结构已经经历了结构性转变,达到了更高的水平。

黄金市场不仅获得了来自美元的支撑,还受到金属价格,尤其是铜和钯强劲上涨的提振。尽管股市继续创出历史新高,但黄金并没有被繁荣的股市吓住。

随着行业并购活动的展开,黄金股也在去年12月大幅上涨。Foster表示,令人鼓舞的是,2020年仍有多个理由继续看好黄金和黄金股。

利率环境对金价变得更加有利。美国一年期国债实际利率在2019年变为负值。去年美联储三度降息,目前暂时按兵不动,但Foster认为,该央行可能会在2020年晚些时候继续降息周期。

随着实际利率跌破2%,黄金表现良好。这是因为在实际利率为负值时,许多人将黄金视为比债券更好的保值工具。此外,极低的负实际利率通常伴随着令人不安的通货膨胀或通货紧缩,促使投资者将黄金作为安全的避风港。
图片点击可在新窗口打开查看

美元在2014年至2016年和2018年表现强劲,这是美国经济表现领先全球的结果,但这已经被美元走势消化。美元在2019年内横盘整理,黄金则相对大多数货币上涨。

如果美国GDP增速未能高于趋势,再加上2020年总统大选的不确定性和潜在混乱,我们怀疑美元是否能够给黄金带来阻力。

【慎重声明】汇通网对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。 客户应详细了解所有有关外汇贵金属买卖的风险,并请自行承担全部责任。
内容版权归 汇通财经 品牌所有,转载本文请务必标明:"文章来源于汇通网"。违者必究!

重要数据和大事提醒

17:30 英国 ★ ★ ★
前值:-109.47 预测值:-118 公布值:-52.56
17:30 英国 ★ ★ ★
前值:-0.6 预测值:-1.3 公布值:-1.6
17:30 英国 ★ ★ ★
前值:0.1 预测值:0 公布值:-0.3
17:30 英国 ★ ★ ★
前值:-13.37 预测值:-25.39 公布值:40.31
17:30 英国 ★ ★ ★
前值:0.4 预测值:0 公布值:-1.2
次日03:00 美国
前值:-2088 预测值:50 公布值:-133
03:00 美国
前值:-2088 预测值:50 公布值:-133
07:50 日本 ★ ★ ★
前值:2540 预测值:1015 公布值:-25
11:00 中国 ★ ★ ★
前值:-1.3 预测值:2.9 公布值:7.6
11:00 中国 ★ ★ ★
前值:1.3 预测值:2.9 公布值:9
11:00 中国 ★ ★ ★
前值:387.3 预测值:457 公布值:467.9
11:00 中国 ★ ★ ★
前值:0.3 预测值:9.6 公布值:16.3
11:00 中国 ★ ★ ★
前值:2.5 预测值:8.6 公布值:17.7
11:00 中国 ★ ★ ★
前值:2742.1 预测值:3175 公布值:3292.7
21:30 美国
前值:0.1 预测值: 公布值:-0.1
21:30 美国 ★ ★ ★
前值:2.3 预测值:2.3 公布值:2.3
21:30 美国
前值:0.3 预测值:0.3 公布值:0.2
21:30 美国
前值:0.2 预测值:0.2 公布值:0.1
21:30 美国 ★ ★ ★
前值:257.21 预测值:257.17 公布值:256.97
21:30 美国 ★ ★ ★
前值:2.1 预测值:2.4 公布值:2.3
21:30 美国
前值:0.8 预测值:-- 公布值:0
次日01:00 美国 ★ ★ ★
次日05:30 美国
前值:640 预测值:65 公布值:678
次日05:30 美国 ★ ★ ★
前值:670 预测值:400 公布值:320
次日05:30 美国 ★ ★ ★
前值:-595 预测值:-75 公布值:110
次日05:30 美国
前值:-100 预测值: 公布值:-6.9
01:00 美国 ★ ★ ★
05:30 美国 ★ ★ ★
前值:670 预测值:400 公布值:320
05:30 美国
前值:-100 预测值: 公布值:-6.9
05:30 美国 ★ ★ ★
前值:-595 预测值:-75 公布值:110
05:30 美国
前值:640 预测值:65 公布值:678
15:45 法国 ★ ★ ★
前值:1.4 预测值:1.4 公布值:1.5
17:00 德国 ★ ★ ★
前值:1.5 预测值:0.6 公布值:0.6
17:30 英国 ★ ★ ★
前值:-1.9 预测值:-0.9 公布值:-0.1
17:30 英国 ★ ★ ★
前值:2.2 预测值:2.3 公布值:2.2
17:30 英国 ★ ★ ★
前值:1.5 预测值:1.5 公布值:1.3
17:30 英国 ★ ★ ★
前值:1.7 预测值:1.7 公布值:1.4
18:00 欧元区 ★ ★ ★
前值:280 预测值: 公布值:207
18:00 欧元区 ★ ★ ★
前值:245 预测值:220 公布值:192
20:40 奥地利 ★ ★ ★
21:30 美国
前值:3.3 预测值:3.6 公布值:4.8
21:30 美国
前值:1.7 预测值: 公布值:6.6
21:30 美国
前值:4.3 预测值: 公布值:14.4
21:30 美国
前值:10.4 预测值: 公布值:9
21:30 美国 ★ ★ ★
前值:1.1 预测值:1.3 公布值:1.3
21:30 美国
前值:0 预测值:0.2 公布值:0.1
21:30 美国 ★ ★ ★
前值:1.3 预测值:1.3 公布值:1.1
21:30 美国
前值:-0.2 预测值:0.2 公布值:0.1
23:30 美国
前值:-82.1 预测值: 公布值:34.2
23:30 美国
前值:93 预测值: 公布值:92.2
23:30 美国
前值:893.91 预测值: 公布值:916.57
23:30 美国 ★ ★ ★
前值:116.4 预测值:38.5 公布值:-254.9
23:30 美国 ★ ★ ★
前值:913.7 预测值:338.9 公布值:667.8
23:30 美国 ★ ★ ★
前值:533 预测值:202.4 公布值:817.1
23:30 美国
前值:1946.37 预测值: 公布值:1991.61
次日03:00 美国 ★ ★ ★
03:00 美国 ★ ★ ★
15:00 德国 ★ ★ ★
前值:1.5 预测值:1.5 公布值:1.5
15:01 中国 ★ ★ ★
前值:8.2 预测值:8.3 公布值:8.7
15:01 中国 ★ ★ ★
前值:17547 预测值:16500 公布值:21000
17:00 法国 ★ ★ ★
17:29 南非 ★ ★ ★
前值:-1.4 预测值: 公布值:5.2
20:30 德国 ★ ★ ★
21:30 美国
前值:5280 预测值: 公布值:5296
21:30 美国
前值:4212 预测值: 公布值:4230
21:30 美国 ★ ★ ★
前值:0.2 预测值:0.3 公布值:0.3
21:30 美国
前值:-1.2 预测值: 公布值:-0.7
21:30 美国
前值:180.0 预测值:175.0 公布值:176.7
21:30 美国 ★ ★ ★
前值:0.1 预测值:0.5 公布值:0.7
21:30 美国 ★ ★ ★
前值:-1.3 预测值:0.5 公布值:0.5
21:30 美国
前值:0.3 预测值:0.2 公布值:-0.2
21:30 美国 ★ ★ ★
前值:0.1 预测值:0.3 公布值:0.3
21:30 美国 ★ ★ ★
前值:21.4 预测值:21.8 公布值:20.4
21:30 美国 ★ ★ ★
前值:22.4 预测值: 公布值:21.63
21:31 美国
前值:15.9 预测值: 公布值:22.1
21:31 美国
前值:15.9 预测值: 公布值:22.1
21:31 美国
前值:11.1 预测值: 公布值:18.2
21:31 美国
前值:11 预测值: 公布值:14.7
21:31 美国
前值:16.8 预测值: 公布值:19.3
21:31 美国
前值:2.4 预测值:3.7 公布值:17
23:00 美国
前值:0.2 预测值:-0.2 公布值:-0.2
23:30 美国
前值:-440 预测值:-941.8 公布值:-1090
次日02:00 德国 ★ ★ ★
次日05:00 美国
前值:-620 预测值: 公布值:731
次日05:00 美国
前值:315 预测值: 公布值:229
次日05:00 美国
前值:-168 预测值: 公布值:-415
05:00 美国
前值:-620 预测值: 公布值:731
05:00 美国
前值:315 预测值: 公布值:229
05:00 美国
前值:-168 预测值: 公布值:-415
10:00 中国 ★ ★ ★
前值:5.2 预测值:5.2 公布值:5.4
10:00 中国 ★ ★ ★
前值:8 预测值:8 公布值:8
10:00 中国 ★ ★ ★
前值:6.2 预测值:5.9 公布值:6.9
10:00 中国 ★ ★ ★
前值:6 预测值:6 公布值:6
10:00 中国 ★ ★ ★
前值:6.2 预测值:6.2 公布值:6.1
10:00 中国 ★ ★ ★
前值:5.6 预测值:5.6 公布值:5.7
10:00 中国 ★ ★ ★
前值:0.8 预测值: 公布值:0.53
10:00 中国 ★ ★ ★
前值:8 预测值:7.9 公布值:8
17:02 意大利 ★ ★ ★
前值:80.57 预测值: 公布值:48.72
17:30 英国 ★ ★ ★
前值:-0.8 预测值:0.8 公布值:-0.8
17:30 英国 ★ ★ ★
前值:-0.8 预测值:0.6 公布值:-0.6
18:00 欧元区 ★ ★ ★
前值:1.0 预测值:1.3 公布值:1.3
21:30 美国 ★ ★ ★
前值:2.6 预测值:1.1 公布值:16.9
21:30 美国 ★ ★ ★
前值:137.5 预测值:138 公布值:160.8
21:30 美国 ★ ★ ★
前值:147.4 预测值:146 公布值:141.6
21:30 美国 ★ ★ ★
前值:0.9 预测值:-1.5 公布值:-3.9
22:15 美国
前值:77.3 预测值: 公布值:75.2
22:15 美国
前值:77.3 预测值:77.0 公布值:77
22:15 美国 ★ ★ ★
前值:1.1 预测值:-0.2 公布值:-0.3
22:15 美国
前值:1.1 预测值:-0.1 公布值:0.2
23:00 美国
前值:88.9 预测值:89 公布值:88.3
23:00 美国 ★ ★ ★
前值:99.3 预测值:99.3 公布值:99.1
23:00 美国
前值:115.5 预测值:115.3 公布值:115.8
23:00 美国 ★ ★ ★
前值:726.7 预测值:725.0 公布值:680
次日02:00 美国 ★ ★ ★
前值:781 预测值: 公布值:796
次日02:00 美国 ★ ★ ★
前值:659 预测值: 公布值:673
次日02:00 美国 ★ ★ ★
前值:119 预测值: 公布值:120